Учиться на чужих ошибках, лучше чем на своих. Особенно если дело касается твоих денег.
Поэтому сегодня — топ 11 ошибок инвесторов, включая мои собственные, на чем я терял немаленькие деньги. Смотри, записывай, вникай.
Поехали.
№1. Путать трейдинг и инвестиции
Самая банальная ошибка, которую часто встречаю, это полное непонимание того, что такое инвестиции и что такое трейдинг. Совсем недавно я делал подробный разбор о том, в чем принципиальные отличия этих двух подходов, при желании можешь перейти и прочитать.
Без понимания таких элементарных вещей, а это действительно основа основ, ты не сможешь построить дальнейшую успешную карьеру в сфере торговли на фондовом рынке, просто потому что незнание этих вещей говорит о том, что твой уровень финансовой грамотности на достаточно низкой отметке. А значит и твоя торговля скорее всего если и успешна, то по чистой случайности.
№2. Отсутствие цели инвестирования
Вот когда ты разберешься в том, в чем разница между трейдингом и инвестициями, необходимо понять, а с какой целью ты пришел на фондовый рынок? Следующая ошибка, это отсутствие цели как таковой.
Если ты хочешь выйти “на пенсию к 30”, как сейчас модно говорить, то хорошо, это отличная цель и для этой цели ты уже будешь понимать, что тебе необходимо например заниматься инвестированием в акции с хорошей дивидендной доходностью или повышенными рисками, здесь все зависит от твоего первоначального капитала.
Если ты хочешь попытать удачу и попробовать регулярно получать хороший доход с биржи, чтобы уволиться с нелюбимой работы — окей, но тогда тебе необходимо изучать трейдинг и основы риск-менеджмента.
В зависимости от цели, ты будешь выбирать способы ее достижения. Кроме того, не имея цели, как ты узнаешь, насколько успешно ты к ней продвинулся?
№3. Отсутствие стратегии инвестирования
Следующая ошибка вытекает из предыдущей. Поставив цель, надо “иметь какую-то стратегию и ее придерживаться”, чтобы достичь цели. В случае с инвестированием, ты можешь постепенно набирать активы из различных секторов экономики, а можешь набирать на просадке акции из одной развивающейся отрасли.
Есть множество различных стратегий, которую ты можешь подобрать под себя. Главное не нужно бездумно скупать все возможные активы, надеясь, что тебе “фартанет”.
№4. Покупка активов без предварительного анализа
Часто встречаю такую ситуацию, когда какой-нибудь актив падает на 20-30-40%% и люди массово его начинают скупать просто потому что он упал! Звучит казалось бы абсурдно, а на деле такие ситуации случаются постоянно.
Однако надо понимать, что актив не может просто так упасть. Если он действительно падает даже на 5%, это говорит о том, что кто-то, у кого есть огромные доли в этой компании (это могут быть различные фонды или инвестбанки, или просто толпа инсайдеров) продает эту кампанию! А раз продает, значит боится дальнейших рисков с этой компанией, о которых ты вероятно не знаешь.
Даже если ты формируешь долгосрочный портфель инвестора на 10-20 лет, всегда необходимо анализировать компании, которые ты собираешься добавить к себе. Половина компаний, которые существовали в начале 00-х уже давно банкроты, а кто-то очень долго не мог достигнуть прежних результатов.
Тот же Майкрософт, который еще в январе 2000 года тестировал свои хаи, потом обвалился и ему потребовалось 16 лет, прежде чем он смог эти самые хаи переписать.
№5. Слепая вера в экспертов
Конечно ты можешь не очень хорошо разбираться во всех тонкостях фундаментального анализа компаний, чтобы понимать стоит ли покупать акции или нет, поэтому можешь обращаться за помощью к финансовым консультантам. Но только к действительно грамотным, которые проанализируют твой риск-профиль, составят вместе с тобой цель и стратегию по ее достижению и начнут формировать инвестиционный портфель.
Главная ошибка здесь заключается в том, что не нужно верить каждому встречному-поперечному, который рассказывает о высокой доходности какого-либо актива. Если ты смотришь разборы компаний на ютубе от именитых трейдеров и инвесторов, то грамотный блогер тебе всегда скажет, в чем риски, какую долю от портфеля стоит покупать и в какие сроки ждать результата. Просто потому, что ни один человек в мире не знает, что будет завтра, как изменится геополитика, как изменится экономика, что будет с компанией и т.д.
Ошибаются абсолютно все, даже аналитики крупнейших инвест домов.
№6. Отсутствие диверсификации
Из ролика в ролик я не устаю повторять — нельзя вкладывать все свои деньги в один актив или даже в одну отрасль. Всегда необходимо диверсифицировать свой портфель, чтобы снизить риски.
Просто в качестве примера посмотри на авиаотрасль, которая с 2020 года до сих пор не смогла восстановиться, хотя рынки сейчас на исторических максимумах. Любую кампанию, какую ни возьми, все сейчас стоят гораздо дешевле тех отметок, что были в январе 20го года. Аэрофлот вообще торгуется на отметках 2016 года:
Представь, если бы ты полностью закупился в начале 20го только акциями из этого сектора, что бы случилось с твоим депозитом?
№7. Отсутствие средств на инвестиционные идеи
Всегда держи на балансе свободный кэш. В случае, если рынок просядет, ты всегда сможешь докупить подешевевшие активы. Отсутствие свободных денег приведет к тому, что ты можешь упустить какие-нибудь крутые возможности, которые может предоставить тебе рынок. Как например было в 2020, с марта прошлого года компании большинства секторов экономики выросли в цене в несколько раз.
Кто имел возможность, тот покупал, у кого денег не было, тот сейчас наверняка кусает локти.
№8. Постоянный поиск дна
Ну и еще одна распространенная ошибка, это постоянные попытки найти “дно” у акций компании в случае, если она падает и попытаться купить ее подешевле.
Вполне логичное желание, однако на практике ты никогда не узнаешь где это самое дно, пока рынок не развернется. Если взять то же падение рынка в 2020 году, то здесь если смотреть на индекс S&P500, то его падение произошло не сразу.
Да, это сейчас мы видим, что дно было в середине марта. А падать он начал гораздо раньше, еще с середины февраля. Это недельный график и в общей сложности падение продолжалось 5 недель, это 35 дней и в каждый из этих дней кто-то покупал, а кто-то продавал.
Угадать дно можно, но лучше придумать себе стратегию, по которой ты будешь покупать акции той или иной компании. Например в случае коррекции на 10% купить, в случае повторной коррекции на 10% — усреднить, но усреднять не более 2х раз.
№9. Завышенная самооценка
Ну и раз я начал говорить про 2020 год, то еще одна ошибка новичков, особенно тех, которые пришли после марта 2020 года, это чрезмерно завышенная самооценка.
С марта 2020 года идет растущий тренд, а поэтому практически любую акцию, какую бы ты ни купил, она почти всегда росла. По этой причине у многих участников рынка, которые закупались после марта 2020 года была очень крутая годовая доходность.
И самое страшное, что может случиться на рынке, это начать его с успешных сделок. Потому что сразу появляется обманчивое представление о том, что ты все знаешь, инвестирование это просто, а значит сможешь делать иксы. В психологии это называется эффектом Даннинга — Крюгера.
Эффект Даннинга-Крюгера — когнитивное искажение, которое заключается в том, что люди, имеющие низкий уровень квалификации, делают ошибочные выводы о своих способностях.
Имей в виду, что такое приятное представление о себе и своих способностях могут привести к тому, что слишком поверив в себя ты наделаешь кучу ошибок, а рынок оставит тебя без шанса на восстановление твоего депозита.
№10. Принятие решения на эмоциях
К слову, когда рынок начнет тебя “раздевать” и ты увидишь первый существенный минус по портфелю, ты скорее всего испытаешь эмоции. И эмоции эти будут явно негативного характера. Ты можешь начать психовать, можешь начать злиться, а можешь решить, что с активом что-то не так и его надо продать.
Особенно если будешь смотреть на график и видеть, как прямо у тебя на глазах одна за другой красные свечки сигнализируют о снижении стоимости твоего актива.
Так вот запомни. Эмоции — твой главный враг на рынке. У тебя должна быть холодная голова при принятии тех или иных решений. Прежде чем что-то в истерике пытаться продать или купить, постарайся успокоить себя, взвесить все за и против, после чего принять решение.
№11. Недооценка собственной реакции на риск
Когда я потерял свои первые 30 тысяч рублей на рынке всего одной не удачной позицией, это кстати случилось сразу после того, как я поверил в себя, а затем когда понял, что потери начали расти, принял несколько неудачных решений на эмоциях, случилось кое-что очень неприятное.
Я испытал сильное нервное потрясение, на тот момент 30 тысяч это было около четверти моего портфеля. Где-то две недели после этого я не торговал вообще, потому что я считал, что могу потерять все оставшееся. Даже в каком-то смысле произошел небольшой нервный срыв, если его можно так назвать. Было ли это полезно для меня? Очевидно нет.
А все потому, что нельзя недооценивать собственную реакцию на риск. Когда ты не воспринимаешь риски всерьез и торгуешь без стопов, ты ставишь под удар не только свой депозит, но и свое здоровье. После этого случая я гораздо серьезнее проработал свой риск-менеджмент, чтобы больше не попадать в такие ситуации.
Да, эта ошибка больше подходит трейдерам, нежели инвесторам, но я должен был об этом сказать.
Резюме
Существует мнение, что на рынке нельзя научиться на чужих ошибках, только на своих. И я с этим согласен, пока научишься, можешь потерять не один свой депозит. В одиночку всегда тяжело.
Однако ты можешь разделить свой путь становления под руководством грамотного финансового консультанта или взять себе в поддержку коуча или окружить себя правильными людьми. Это поможет тебе быстрее влиться в мир инвестиций.
Помни, инвесторами не рождаются, инвесторами становятся. Ошибки нужны, чтобы учиться.
