Доллары выгодно покупать тогда, когда они стоят дешево относительно рубля. Это понятно. А вот как понять, когда доллар действительно дешевый? Какие могут быть причины роста или падения курса доллара? Как выбрать подходящий момент для покупки иностранной валюты?
Обо всем по порядку.
Не забудь подписаться на:
— Youtube-канал с полезными материалами для начинающих и продвинутых инвесторов;
— Telegram-канал, где иногда пишу лонгриды на финансовую тематику и всячески дискутирую с аудиторией;
— Личный Instagram, который мне пока некогда развивать, зато есть регулярные сториз и лайфстайл.
Причины, влияющие на курс доллара
Совсем недавно курс доллара опускался ниже отметки 70 рублей, а это произошло впервые с июня 2020 года:
Объективно это довольно дешево, т.к. больше года таких цен на доллар не было. Из-за чего это произошло?
№5. Покупка крупными участниками
Одна из причин изменения курса валюты это покупка или продажа долларов крупными участниками фондового рынка. В России много компаний, которые платят высокие дивиденды. Это и Магнит, и МТС, и Алроса с дивдоходностью выше 8%. Дивиденды они платят обычно раз в год, это май или июнь. В эти месяцы они начинают активно скупать рубли, если часть прибыли была получена в долларах. А инвесторы, которые получают дивиденды на свой счет в июле-августе, начинают активно менять рубли обратно на доллары.
А еще есть компании добывающие нефть на экспорт, такие как Роснефть или Башнефть. Нефть они продают за доллары, а налоги платят в рублях. В России эти налоги свыше 50%. Так вот раз в квартал, они вынуждены менять доллары на рубли для выплаты налогов.
Такие крупные покупки или продажи валюты могут повлиять на ее курс, однако имей в виду, что все это носит сезонный характер и не способно значительно повлиять на стоимость доллара. Могла ли такая сезонность стать причиной недавнего укрепления рубля? Нет.
Кстати о покупке валюты, есть лайфхак как не терять бешеных денег на разнице в обменных пунктах. Покупай доллары по рыночной цене. Для этого тебе просто нужно открыть брокерский счет у любого брокера. И все. Дальше ты просто заходишь в приложение и покупаешь любое нужное количество, даже 1 доллар можно купить. За покупку ты заплатишь 0,3% от сделки, это средняя комиссия у брокеров. Но даже так это может быть выгоднее, чем в обменниках. Пиши в комментах, если уже пользуешься этим способом. Двигаемся дальше.
№4. Бюджетное правило
Еще одна причина влияющая на курс рубля, это бюджетное правило. Благодаря бюджетному правилу государство ограничивает зависимость своей экономики от цен на сырье, в частности на нефть. Пытается слезть с нефтяной иглы. В России если баррель нефти марки Brent стоит ниже 43$, то Минфин продает баксы, если выше — то покупает. В 2020 году, если бы не бюджетное правило, на фоне паники из-за пандемии стоимость доллара могла легко достигнуть 100-120 рублей. Таким образом стабилизируется курс национальной валюты.
Но это причина опять не подходит, т.к. нефть находится у отметок 85$ за баррель, а значит если бы Минфин покупал большими объемами доллар, то его курс должен был расти, а не падать.
Переходим к следующей причине.
№3. Ставка ЦБ
Ставка Центробанка — еще одна причина, которая оказывает влияние на курс национальной валюты. С ростом ставки, растут ставки по государственным облигациям, которые в частности могут покупать и крупные иностранные игроки. Отсюда и укрепление рубля по отношению к доллару.
И вот здесь мы все ближе к разгадке. 22 октября ЦБ повысил ставку до 7,5%, чего мало кто ожидал. В результате курс доллара в моменте снизился до 69,8 рублей, а потом еще несколько дней торговался ниже отметки в 70 рублей:
Но это не единственная причина.
№2. Политическая ситуация в стране и мире
Еще одна важная причина, которая влияет на курс валюты, это внешняя и внутренняя политическая ситуация. Если на страну накладываются различные санкции со стороны США или Евросоюза, то все, это моментально отпугивает всех инвесторов и они начинают судорожно продавать рубли.
Даже на ожиданиях санкций могут быть сильные колебания валюты. Т.е. рынок заранее старается заложить весь негатив в текущий курс. Когда все спокойно, валюта начинает укрепляться.
Бывает и другая ситуация. Когда в стране проводятся выборы, для избирателей стараются сделать благоприятные условия, чтобы они не думали о негативе. Ослабление национальной валюты также стараются сдерживать. Согласись, когда все тихо и спокойно, выбрать ПРАВИЛЬНОГО кандидата на выборах гораздо проще.
№1. Цена на нефть
И вот я подошел к самому главному. Это стоимость барреля нефти. Россия все еще от нее сильно зависит. Нетфедобытчики платят свыше 50% налогов. На международной арене Россия может диктовать свои правила, т.к. российской нефтью закупаются Китай, Япония, Южная Корея, Германия, Польша, Италия. Слезть с “нефтяной иглы” не так-то просто. За последний год появилась заметная корреляция между стоимостью барреля нефти и курсом рубля:
Последние несколько недель нефть торгуется на самых высоких отметках с 2018 года, это в районе 85$ за баррель. И именно поэтому начиная с августа текущего года идет планомерное укрепление валюты.
Когда покупать или продавать доллары?
Как выбрать подходящий момент для покупки или продажи валюты? Теперь, когда ты знаешь о причинах, все становится просто. Можно покупать, когда на рынке все спокойно, стоимость нефти растет, а ЦБ повышает ставку.
Нельзя, когда из каждого утюга начинают кричать о новых санкциях, ЦБ активно снижает ключевую ставку, а нефть валится в пропасть. На панике цены на доллар очень сильно задирают и в этом случае, если у тебя уже есть баксы, то стоит их продавать, чтобы когда паника утихнет, купить дешевле. Иначе купишь доллары по 80 и будешь несколько лет ждать, чтобы их продать.
Кстати, часто слышу вопрос, нужно ли платить налоги с выгодной продажи валюты. Например купил доллары по 70, а продал по 75. Да, нужно. Но здесь есть одна маленькая хитрость: налоговая не видит валютных операций и не может их отслеживать. А брокеру плевать. Поэтому на практике большинство валютных спекулянтов эти данные в налоговую декларацию не вносят. Это делают только те, у кого валютные спекуляции основной доход или достаточно большой % от дохода. Но я тебе об этом не говорил.
Резюме
Если бы меня спросили, когда стоит покупать доллары, я бы ответил — всегда. Исторически рубль всегда дешевеет по отношению к доллару:
Россия полностью зависит от стоимости сырья, которое экспортируется в долларах, крепкая национальная валюта государству не выгодна. Думаю, они сами заинтересованы в более дешевом рубле.
Лично мой подход, я покупаю доллары каждый месяц, вне зависимости от курса, примерно равными долями. Делая это, я выравниваю среднюю стоимость курса для своего портфеля. Купив сегодня доллар по 80, а через месяц по 70, средняя у тебя будет 75. Через год средняя стоимость доллара в твоем портфеле скорее всего будет сильно ниже, чем реальная, за счет сглаживания курса. Я так делаю с целью сберечь свои средства, а не ради спекуляций. Как поступать тебе — выбор за тобой.
